资产管理业务通常只是财富管理机构(尤其是私人银行)所提供服务的一部分。但是越来越多的财富管理机构开始意识到资产管理能力对于其业务的重要性。财富管理的核心价值还是在于客户资产的保值升值,而从财富管理机构的角度来说,也只有拥有自己的资产管理能力,才能将客户的钱长久地留在自己的体系内,并赚取稳定的收入。因此,我们也可以看到,在前10大私人银行中,至少有一半都是同样拥有规模较大的资产管理业务的机构。


一、投资管理业务:

资产管理公司是投资者,它的业务核心在于投资。它的中后台、销售,甚至研究部门,可以说都是服务于其投资活动的。所以,对于一家资产管理公司来说,最重要的人员也是它的投资经理们。

二、投资管理产品:

资产管理公司向客户提供的是「策略」(strategy)。投资策略的形态可以有很多,比如说从产品形式来说,可能是共同基金(mutual fund),也有可能是单户(separate account);从资产类别的层面,可能是固定收益、权益的,也可能是跨资产类别的;从策略类型上来说,可能是纯指数的ETF,或是完全没有基准的无限 制(unrestrained)策略。但是万变不离其宗,客户所投资的是一个具体的,存在于投资指引框架内的策略。

三、投资管理客户:

资产管理公司的客户范围是非常广泛的,上至国家主权基金或养老金这样的超级机构投资者,到可以算作机构投资者的高净值个人(HNWI),最后再到平民老百姓,都可能是资产管理公司的客户。区别只不过在于,机构投资者投资的可以是基金也可以是单户,而普通的个人投资者则只能买基金而已。